Derivado financiero
Es un instrumento financiero cuyo valor depende de una variable subyacente (tasa de cambio, tasa de interés, precio de un commodity o índice), que requiere poca o ninguna inversión inicial y se liquida en una fecha futura. Ejemplos comunes son los forwards, futuros, opciones y swaps. Por regla general se miden a valor razonable con cambios en resultados, salvo que se designen en una relación de cobertura. Se usan para gestionar riesgos o para especular.
Ejemplo: Una agroexportadora pacta un forward de café a tres meses para vender a un precio fijo; si el precio de mercado cae, el derivado gana valor y compensa el menor ingreso, registrando la variación de valor razonable en cada cierre.